每日一小练，2022年基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》

基金从业资格考试包含《基金法律法规、职业道德与业务规范》、《证券投资基金基础知识》《私募股权投资基金基础知识》三个科目。私募股权投资基金基础知识主要讲述了私募股权投资基金的特点、募集与设立、投资管理与内部监控、内部管理、业绩评价等方面的内容，接下来我们就一下来做做练习吧！

习题

1、投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行()。【单选题】

A.项目执行

B.项目监督

C.项目跟踪与监控

D.项目规划

2、股权投资基金可以通过被投资企业提交的经营报告了解企业业务进展情况，并密切关注企业出现的下列问题()。【单选题】

Ⅰ.支付延误、亏损、财务报表呈报日期延误、财务报表质量不佳

Ⅱ.资产负债表项目出现重大变化、企业家回避接触

Ⅲ.出现大量财产被盗情形、管理层出现变动、销售及订货出现重大变化

Ⅳ.存货变动异常、缺少预算和计划、会计制度变化、失去重要客户和供应商、出现劳工问题、市场价格和份额变化等

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、股权投资基金投资后管理的主要内容包括()。【单选题】

Ⅰ.对被投资企业进行协助上市服务

Ⅱ.对被投资企业进行的项目监控活动

Ⅲ.对被投资企业提供增值服务

Ⅳ.对被投资企业提供再融资服务

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

4、股权投资基金所提供的增值服务的价值在于()。【单选题】

Ⅰ.获取投资数据

Ⅱ.提高投资回报

Ⅲ.降低投资风险

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

5、股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取以下几种方式()。【单选题】

Ⅰ.跟踪协议条款执行情况

Ⅱ.跟踪行政指令的执行情况

Ⅲ.监控被投资企业财务状况

Ⅳ.参与被投资企业重大经营决策

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6、公司型基金和合伙型基金的设立，通常需在()完成名称预先核准、申请设立登记和领取营业执照的流程。【单选题】

A.中国证券投资基金业协会

B.中国证监会

C.中国证券登记结算机构

D.工商管理部门

7、公司型基金的分配为()，即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较()。【单选题】

A.先分后税；低

B.先分后税；高

C.先税后分；低

D.先税后分；高

8、关于公司型基金投资者和基金管理人的基础法律关系，下列说法错误的是()。【单选题】

A.公司型基金的基金份额的持有方式是成为公司的股东，即投资人通过认缴出资或认购股份成为公司股东

B.公司以其全部财产对公司的债务承担责任

C.作为股东的基金份额持有人对基金的投资与运营管理参与方式，主要是通过可能参与董事会以对基金的投资活动产生影响

D.公司型基金建立的法人治理机制有效性较差，加之基金管理人员的变动，因而基金的稳定性较弱

9、()，根据《合伙企业法》可以由合伙协议对出资方式、数额和缴付期限进行约定。【单选题】

A.合伙型基金

B.公司型基金

C.契约型基金

D.有限合伙基金

10、基金募集过程中，募集机构应当承担()等相关责任。【单选题】

Ⅰ.恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突

Ⅱ.履行说明义务、反洗钱义务等相关义务

Ⅲ.承担特定对象确定、投资者适当性审查、基金推介

Ⅳ.及合格投资者确认

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

参考答案和解析

1、正确答案：C

答案解析：虽然投资机构与被投资企业的目的都是改善企业经营管理，实现公司股权价值提升，但是双方的发展目标重点有所不同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象。投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险，投资机构应采取各项具体有效措施对被投资企业进行项目跟踪与监控，更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险，从而促进被投资企业更好的发展。

2、正确答案：D

答案解析：股权投资基金可以通过被投资企业提交的经营报告了解企业业务进展情况，并密切关注企业出现的下列问题：支付延误、亏损、财务报表呈报日期延误、财务报表质量不佳、资产负债表项目出现重大变化、企业家回避接触、出现大量财产被盗情形、管理层出现变动、销售及订货出现重大变化、存货变动异常、缺少预算和计划、会计制度变化、失去重要客户和供应商、出现劳工问题、市场价格和份额变化等。同时，股权投资基金还要密切关注关于企业生产所需技术的变化、企业所处行业的变化及政府政策的变动等外部预警信号。

3、正确答案：D

答案解析：通常，股权投资基金投资后管理的主要内容可以分为两类，第一类为股权投资基金对被投资企业进行的项目监控活动；第二类为股权投资基金对被投资企业提供的增值服务，增值服务包括帮助企业规范财务管理体系、规范公司治理架构、协助后续再融资、提供人才专家等外部关系网络、协助上市及并购整合、提供管理咨询服务。

4、正确答案：C

答案解析：股权投资基金所提供的增值服务的价值在于：提高投资回报和降低投资风险。

5、正确答案：A

答案解析：股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取以下几种方式：(1)跟踪协议条款执行情况(2)监控被投资企业财务状况(3)参与被投资企业重大经营决策。

6、正确答案：D

答案解析：公司型基金和合伙型及金的设立，通常需在工商管理部门完成名称预先核准、申请设立登记和领取营业执照的流程。信托(契约)型基金不是企业实体，无须办理工商注册登记程序，根据投资者和管理人签署的信托契约设立。

7、正确答案：C

答案解析：公司型基金分配时为“先税后分”，即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较低

8、正确答案：D

答案解析：由于公司型基金能够建立有效的法人治理机制，加之基金管理人员的变动通常不会导致基金的解体，因而基金的稳定性较强。(D项说法错误)公司型基金的基金份额的持有方式是成为公司的股东，即投资人通过认缴出资或认购股份成为公司股东。(A项说法正确)公司以其全部财产对公司的债务承担责任。(B项说法正确)作为股东的基金份额持有人对基金的投资与运营管理参与方式，主要是通过可能参与董事会以对基金的投资活动产生影响。(C项说法正确)

9、正确答案：A

答案解析：合伙型基金，根据《合伙企业法》可以由合伙协议对出资方式、数额和缴付期限进行约定。

10、正确答案：D

答案解析：基金募集过程中，募集机构应当恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行说明义务、反洗钱义务等相关义务，承担特定对象确定、投资者适当性审查、基金推介及合格投资者确认等相关责任。